Compliance-Reporting

CSDR

Die Central Securities Depositories Regulation (CSDR) ist eine europäische Regulierung, die zur Harmonisierung der Vorschriften für Zentralverwahrer von Wertpapieren beschlossen wurde.

Ziel der Regulierungen ist die Stabilisierung von Marktinfrastrukturen und Märkten in Krisenzeiten. Die CSDR betrifft sowohl die Zentralverwahrer (CSDs) als auch die Verwahrstellen und Handelspartner, die an Wertpapiertransaktionen über die CSDs beteiligt sind.

Das Regelwerk umfasst folgende Kernpunkte:

EU-weit einheitliche Zulassungs- und Beaufsichtigungsvorschriften für Zentralverwahrer
Abwicklungsfristen von maximal 2 Tagen
disziplinarische Maßnahmen bei verspäteter oder fehlgeschlagener Abwicklung (Strafzahlungen und obligatorische Buy-Ins von Drittparteien)
Verpflichtung zur Entmaterialisierung und Immobilisierung
Trennung von Depotkonten, obligatorische tägliche Abstimmungsprozesse, Bucheintragsform von Wertpapieren, Verwendung von Legal Entity Identifier Codes (LEI).

Die Umsetzung der CSD-Regulierungen läuft seit 2014 und wird sich voraussichtlich bis 2025 fortsetzen. Die Regularien bezüglich der Abwicklungsdisziplin treten aufgrund der geplanten 12-monatigen Verschiebung nun erst im Februar 2022 in Kraft.

Ab dann werden Verwahrstellen verpflichtet sein, Transaktionen schneller abzuwickeln und Strafzahlungen an ihre Kunden weiterzuleiten.

die Konsequenzen für Ihr Reporting

Die Implementierung CSDR-konformer Prozesse und IT-Strukturen erfordert von allen involvierten Parteien ein enges Zusammenspiel sowie die Definition von Market Practices.

Vor allem gilt es, Lösungen zu finden, die dazu beitragen, Transaktionen zeitnah abzuwickeln und Strafzahlungen sowie Buy-In-Kosten zu minimieren. Um ein optimales Monitoring CSDR-relevanter Transaktionen rechtzeitig vor Inkrafttreten der Regulierung zu gewährleisten, empfehlen wir die Einführung bereits in 2020/2021.

unsere Lösung: arep CSDR

Die arep Plattform und unsere Managed Services bieten heute schon eine komplett integrierte CSDR-Lösung. Verwahrer und Handelspartner können damit sämtliche Transaktionen und Datenflüsse nach unterschiedlichen Schwerpunkten abbilden und überprüfen.

Aufsatz eines Reportings offener, CSDR-relevanter Geschäfte zur potenziellen Identifizierung von „Settlement-Fails“
Automatische Distribution der Geschäfte an die Handelspartner
Empfang offener Transaktionen von den Depotbanken mehrmals täglich in Echtzeit
Flexible Parametrisierung der Matching-Anforderungen
Digitalisierung der Daten, Erhöhung der Datenqualität und Automatisieren von Prozessen zur Einhaltung von Zeitlimits
Implementierung von Prozessen zum Reporting von Strafzahlungen
Verifizierung der Strafzahlungen
Implementierung von Prozessen zur Abbildung von Buy-Ins samt Anbindung an den Buy-In-Agenten
Aufsatz von Prozessen zum Reporting anfallender Buy-Ins und der Buy-In-Ergebnisse
Abstimmung von Aktivitäten, die von der Verwahrstelle übernommen werden und Aufsatz entsprechender Prozesse

das Besondere an der arep Lösung

Die Verwendung einer einzigen integrierten Plattform für die Erfassung der CSDR-relevanten Daten, für die Verifizierung, das Monitoring und die Berechnung sowie für die Erstellung und Verteilung der Reports maximiert die Effizienz aller Prozesse.
Das modulare arep System ist sofort einsetzbar. Es wird in unserem zertifizierten Rechenzentrum in Luxemburg betrieben und erfordert durch die browserbasierte Benutzeroberfläche und eine zentrale Oracle-Datenbank keinerlei zusätzliche IT-Infrastruktur.
Die schnelle Implementierung mit Standardschnittstellen sowie ein umfassender Support und Wartungsservice gewährleisten die Abdeckung aller gesetzlichen und kundenbezogenen Anforderungen.
Der hohe Automatisierungsgrad der Datenverwaltung und Berichterstellung minimiert Ihren Zeitaufwand und spart Kosten.
Das webbasierte arep Dashboard gewährt vollständige Transparenz während des gesamten Berichtsprozesses.
Während des gesamten Berichtsprozesses erhalten Sie umfassende Beratungs- und Supportleistungen.
Optionaler Business Service: Auf Wunsch übernehmen unsere Experten sämtliche für die Reporterstellung erforderlichen Aufgaben für Sie.
Service Level Agreement: Art und Umfang der Software-as-a-Service richten sich nach Ihrem Bedarf. Sie zahlen nur für den genutzten Service auf Basis vertraglicher Vereinbarung.