Compliance-Reporting

ESG/SFDR

Hoher Handlungsbedarf bei Nachhaltigkeitsfonds: Bereits ab März 2021 tritt die SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) in Kraft.

Mit der zweistufigen SFD-Regulierung sieht die EU einheitliche Meldepflichten für Nachhaltigkeitskriterien vor. Die umfangreiche erste Stufe der SFDR gilt bereits ab 10. März. Demnach müssen die ESG-Strategie, -Merkmale und -Berechnungsmethoden nachweislich gemessen sowie auf den Webseiten und im Verkaufsprospekt angegeben werden.

Auch wenn Level 2 der Regulierung voraussichtlich auf den 1. Januar 2022 verschoben wird, besteht heute schon hoher Handlungsdruck.

die Konsequenz für Ihr Meldewesen und Reporting

Obwohl die Level-1-Angaben zunächst noch qualitativ sein dürfen, ist bis zum März 2021 sicherzustellen, dass relevante Portfolios inklusive den Zielfonds gemäß den aktuellen Vorgaben bewertet werden. Informationen zur ESG-Strategie sowie zu ESG-Merkmalen und -Überwachungsmethoden sind im Verkaufsprospekt (precontractual) und auf der Webseite darzustellen.

Die Herausforderung liegt dabei in der methodisch korrekten Ermittlung der ESG-Daten aller in einem Fonds oder Portfolio enthaltenen Assets sowie in der SFDR-konformen Offenlegung. Besonders wichtig ist dabei die Angleichung unterschiedlicher Scoring-Methoden bei Zielfonds, Instrumenten und Emittenten.

unsere Lösung: arep ESG | SFDR

Bringen Sie Ihre nachhaltigen Artikel 6-, 8- oder 9-Portfolios frühzeitig und SFDR-konform in den Markt – mit unserer arep Plattform-Lösung für regulatorisches Reporting. Wir erheben für Sie zentral, kostengünstig und zuverlässig die korrekten ESG-Ratings und stellen die erforderlichen Angaben schnell zur Verfügung.

Ab Vorliegen der finalen Level-2-RTS unterstützen wir sie mit einem gestaffelten Leistungspaket bei der Anpassung der Verkaufsprospekte, Jahresberichte, der Erstellung der Produktinformationen auf Ihrer Webseite sowie bei der Bereitstellung neuer Feldern bei MiFID-II-EMTs, PRIIPs-EPTs, Solvency-II-TPTs, und ESG-EETs. Wir sind in den EFAMA Working groups FinDatEx vertreten und arbeiten mit an der Standardisierung des Datenaustausches.

Mit der arep SFDR-Anwendung und unserem Managed Service erhalten Sie die ESG-Scoring- Daten, die Angleichung der Methoden, alle Berechnungen und Unterlagen sowie Webservices komplett aus einer Hand. Die Leistungen im Einzelnen:

Consulting: nachhaltige Produktpositionierung und Ausrichtung der Investments und optional: Identifizierung der für Ihr Haus relevanten regulatorischen Gaps, individueller Handlungsoptionen und Roadmaps inklusive Bewertung
ESG-Datenbezug: zentraler und kostengünstiger Bezug der ESG-Scoringdaten (Refinitiv; optional Morningstar, MSCI oder S&P über Kundenlizenz) sowie Look-Through-Datenerhebung bei den Asset Managern und Plattformen mit regelmäßigen Updates
ESG-Scoring: Zuordnung der Scoring-Daten; Klassifizierung fehlender Instrumente bzw. Emittenten nach Vorgabe; Ermittlung individueller Scorings für illiquide Produkte auf Basis der Rohdaten (gif-IDA, NACE, EET); z.B. für Debt-, Real-Estate- und PE-Funds
Datenvereinheitlichung: Angleichung (Normierung/Alignment) von Scoring-Skalen insbesondere bei Drittfonds/Zielfonds mit unterschiedlichen ESG-Datenprovidern; Lösung von Widersprüchen zwischen verschiedenen Anbietern/Quellen
Berechnung und Aggregation: Berechnung der ESG-Kennzahlen und -Ratings auf Portfolio-Level; Aggregation der Bestände gemäß SFDR-Mock-ups
Compliance: konstantes Überprüfen der Portfolios (z.B. Fonds-Holdings und Kundeninvestments) auf Übereinstimmung mit der ESG-Strategie und den SFDR- Anforderungen; Abgleich mit dem Portfoliomanagement
Risikobewertung: Prüfung von Zukunftsszenarien auf die Wahrscheinlichkeit, ESG-Vorgaben zu verletzen; Analyse des Risikofaktors
Support bei der Entscheidungsfindung: Messen des Effekts von Veränderungen im Portfolio auf die ESG-Compliance und ESG-Risiken
Veröffentlichung: Veröffentlichung der Level-1- und RTS-Level-2-Reports sowie der standardisierten Austauschdaten, z.B. per EMT, EPT, TPT, EET; Unterstützung bei der Internetgestaltung und Produktbeschreibung

die Vorteile der arep all-in-one SFDR-Lösung

Frühzeitige und SDFR-konforme Positionierung Ihrer Produkte gemäß Artikel 6, 8 und 9 mit allen Unterlagen und Berechnungen zum 10. März 2021
Kostengünstiger Bezug der ESG-Scoring-Daten
Integrierte Erhebung und Angleichung der Scores bei Drittfonds (Look through)
ESG- und EU-Taxonomie gerechte Berechnung der Scoring-Daten für liquide Instrumente und optional für illiquide Anlagen
Integrierter Level-1- und Level-2-Service: Dokumente, Texte, Tabellen und Grafiken für Ihre Verkaufsprospekte, Jahresberichte, Produkt- und Internetseiten
Integrierte Verwendung der Daten für EMT-, EET-, EPT-, TPT- und AIFMD-Datenfelder
One-Stop-Service mit: Market-Practice-Beratung, Datenmanagement, Berechnungen, Managed Service
Nutzung der arep Plattform für weitere Reports wie PRIIPS/MiFID, SolvencyII, AIFMD, CRR Solva, VAG/GroMiKv etc.